연금저축 중급 시리즈 6편-연금저축에서 매달 같은 ETF를 사는 방법, 정말 효과가 있을까?

 

연금저축을 시작하고 투자방법까지 정했다면 어느 순간부터 상당히 단순한 행동을 반복하게 됩니다.

월급이 들어오면 연금저축계좌에 돈을 넣고, 정해둔 ETF를 사고, 다음 달에도 똑같이 반복합니다.

처음에는 이런 생각이 들 수 있습니다.

“이렇게 아무 생각 없이 매달 같은 ETF만 사도 괜찮은 걸까?”

주가가 올라도 사고, 떨어져도 사고 있습니다.

뉴스에서는 시장이 좋다고 하고, 어느 날은 폭락한다고 합니다. 그런데 내 계좌에서는 매달 정해진 날짜에 같은 ETF를 매수합니다.

이 방식이 바로 흔히 말하는 적립식 투자입니다.

그런데 적립식 투자의 진짜 장점은 “주가를 신경 쓰지 않아도 된다”는 데 있지 않습니다.

오히려 투자 시점을 매번 결정해야 하는 부담을 줄여준다는 것에 더 가깝습니다.

매달 같은 금액을 사면 무엇이 달라질까?

예를 들어 매월 30만 원을 투자한다고 가정해보겠습니다.

ETF 가격이 1만 원이면 30주를 살 수 있습니다.

가격이 1만5천 원으로 올라가면 20주만 살 수 있습니다.

반대로 7,500원으로 떨어지면 40주를 살 수 있습니다.

같은 30만 원을 넣지만 가격에 따라 매수되는 수량이 달라집니다.

이 때문에 가격이 떨어진 달에는 더 많은 수량을 사고, 가격이 오른 달에는 적은 수량을 사게 됩니다.

여기서 중요한 것은 가격이 떨어질수록 무조건 좋은 것이 아니라는 점입니다.

ETF 자체의 장기적인 투자 이유가 유지된다는 전제에서 가격 변동을 받아들이는 구조가 적립식 투자의 핵심입니다.

적립식 투자의 진짜 장점은 ‘예측을 포기하는 것’이다

투자를 하다 보면 매번 이런 고민을 하게 됩니다.

“지금 너무 오른 것 같은데 조금 기다릴까?”

“다음 달에는 더 떨어질 것 같은데 지금 사지 말까?”

“미국 시장이 흔들리는데 이번 달에는 현금으로 가지고 있을까?”

문제는 이런 판단을 매달 정확하게 하는 것이 생각보다 어렵다는 것입니다.

적립식 투자는 이런 결정을 줄여줍니다.

정해둔 날짜와 금액에 따라 투자하면 시장을 매번 예측하지 않아도 됩니다.

언제 사야 가장 저렴할지 맞히는 대신, 여러 가격에서 나누어 사는 방식입니다.

연금저축처럼 투자기간이 긴 계좌에서는 이런 단순함 자체가 장점이 될 수 있습니다.

그런데 ‘무조건 같은 ETF’라는 말에는 함정이 있다

여기서 중요한 부분이 있습니다.

적립식 투자를 한다고 해서 ETF를 아무리 오랫동안 계속 사도 된다는 뜻은 아닙니다.

예를 들어 처음에는 투자 목적에 잘 맞았던 ETF가 시간이 지나면서 내 투자계획과 맞지 않게 될 수도 있습니다.

또 투자자산이 커지면서 특정 ETF의 비중이 지나치게 높아질 수도 있습니다.

처음에는 월 30만 원씩 투자하던 계좌에서 문제가 보이지 않았는데, 시간이 지나 자산 규모가 커지면 같은 비율의 추가 매수가 포트폴리오 전체에 미치는 영향도 달라집니다.

그래서 적립식 투자에서 중요한 것은

“계속 산다”가 아니라 “계속 살 이유가 있는지 확인한다”입니다.

주가가 떨어졌을 때도 계속 사야 할까?

이 질문은 적립식 투자에서 가장 어렵습니다.

시장 전체가 일시적으로 하락하고 있다면 정해둔 계획에 따라 투자를 이어가는 방법을 생각할 수 있습니다.

하지만 모든 하락이 똑같은 것은 아닙니다.

단순한 시장 조정인지, 특정 산업의 전망이 바뀐 것인지, ETF의 투자전략 자체를 다시 검토해야 하는 상황인지 구분해야 합니다.

지난 편에서 이야기했던 것처럼 마이너스라는 숫자만으로 매도 여부를 결정해서도 안 되고, 반대로 장기투자라는 이유만으로 무조건 추가 매수해서도 안 됩니다.

적립식 투자 역시 마찬가지입니다.

가격이 내려갔다는 이유만으로 매수금액을 갑자기 두 배, 세 배로 늘리는 것은 적립식 투자와는 다른 전략입니다.

‘월 30만 원’이라는 금액도 영원히 고정할 필요는 없다

적립식 투자에서 의외로 놓치기 쉬운 부분입니다.

처음에는 월 30만 원이 적당했지만 몇 년 후에는 소득이나 지출, 다른 투자자산의 규모가 달라질 수 있습니다.

반대로 생활비 부담이 커져 기존 금액을 계속 유지하기 어려워질 수도 있습니다.

이럴 때 중요한 것은 투자금액을 억지로 유지하는 것이 아닙니다.

연금저축은 노후자금이기 때문에 현재 생활을 지나치게 압박하면서 투자금액을 유지하는 것도 장기적으로 좋은 전략이라고 보기 어렵습니다.

투자를 오래 이어가기 위해서는 투자금액 역시 자신의 상황에 맞게 점검할 필요가 있습니다.

같은 ETF를 계속 사면서도 1년에 한 번은 다른 질문을 해야 한다

적립식 투자라고 해서 계좌를 완전히 방치할 필요는 없습니다.

오히려 일정한 주기로 다음 질문을 확인하는 것이 좋습니다.

첫째, 내가 처음 투자한 이유가 지금도 유효한가?

둘째, 특정 ETF의 비중이 지나치게 커지지는 않았나?

셋째, 내가 감당할 수 있는 변동성보다 위험이 커지지는 않았나?

넷째, 투자기간과 노후계획에 변화가 생기지는 않았나?

이 질문에 특별한 문제가 없다면 기존의 투자계획을 유지할 수 있습니다.

반대로 하나라도 크게 달라졌다면 투자금액이나 상품 구성을 다시 검토할 이유가 생깁니다.

즉, 매수는 자동으로 하더라도 점검까지 자동으로 할 필요는 없습니다.

이것이 장기 적립식 투자에서 생각보다 중요한 차이입니다.

적립식 투자는 수익을 보장하는 방법이 아니다

적립식 투자에 대한 가장 큰 오해도 짚어야 합니다.

매달 같은 금액을 투자한다고 해서 손실이 사라지는 것은 아닙니다.

투자기간 전체가 하락하는 시장이라면 적립식으로 투자해도 손실이 발생할 수 있습니다.

또 상승하는 시장에서는 처음부터 한꺼번에 투자한 경우보다 적립식 투자의 수익이 낮을 수도 있습니다.

따라서 적립식 투자를 수익률을 높여주는 마법 같은 방법으로 생각하면 안 됩니다.

적립식 투자의 가장 현실적인 장점은 시장 타이밍을 매번 맞히려는 부담을 줄이고 투자 행동을 꾸준하게 유지하기 쉽다는 것입니다.

결국 중요한 것은 ‘자동매수’가 아니라 투자 원칙이다

연금저축에서 매달 같은 ETF를 사는 것은 상당히 단순한 전략입니다.

하지만 단순하다고 해서 아무 생각 없이 해도 된다는 의미는 아닙니다.

오히려 단순한 전략일수록 처음에 무엇을 선택했는지와 중간에 무엇을 점검할지가 중요합니다.

매달 같은 ETF를 사는 것 자체가 목표가 되어서는 안 됩니다.

내 노후자금을 어떤 자산에, 어느 정도의 위험을 감수하면서, 얼마나 오랫동안 투자할 것인지가 먼저 정해져야 합니다.

그 원칙이 유지되는 동안에는 매달 같은 금액을 꾸준히 투자하는 것이 하나의 방법이 될 수 있습니다.

다음 편에서는 적립식 투자를 하면서 자연스럽게 생기는 또 다른 문제를 다뤄보겠습니다.

처음에는 ETF의 비중이 적당했는데 가격이 오르거나 떨어지면서 포트폴리오의 비율이 달라진다면 어떻게 해야 할까요?

다음 편에서는 연금저축에서 자주 등장하는 ‘리밸런싱’이 정말 필요한지, 한다면 언제 해야 하는지를 현실적인 관점에서 살펴보겠습니다.