연금저축 중급 시리즈 1편-연금저축펀드에 돈만 넣어두면 어떻게 될까? 직접 투자해야 하는 이유

 

연금저축을 시작하면서 매달 꼬박꼬박 돈을 넣고 있다면 한 번쯤 이런 생각이 듭니다. “이렇게 계속 납입만 하면 알아서 노후자금이 늘어나는 걸까?”

결론부터 말하면, 연금저축은 돈을 넣는 것과 돈을 운용하는 것이 별개의 문제입니다. 연금저축펀드 계좌에 납입했다고 해서 그 돈이 자동으로 주식이나 ETF에 투자되는 것은 아닙니다. 계좌에 현금성 자산으로 남아 있을 수도 있기 때문입니다.

연금저축에 돈을 넣었다고 투자가 끝난 것은 아니다

처음 연금저축펀드 계좌를 만들면 많은 사람들이 납입 자체를 투자라고 생각합니다. 하지만 실제로는 순서가 하나 더 있습니다.

돈을 납입한다 → 투자할 상품을 선택한다 → 매수한다

여기서 마지막 단계까지 해야 비로소 투자자산이 만들어집니다.

예를 들어 매달 30만 원씩 연금저축계좌에 입금한다고 해보겠습니다. 매달 빠짐없이 돈을 넣고 있어도 투자상품을 매수하지 않았다면 주식이나 ETF의 가격 상승에 따른 수익을 얻을 수 없습니다.

이 차이는 처음에는 작아 보이지만 시간이 길어질수록 커질 수 있습니다.

그렇다면 아무 ETF나 사면 될까?

그것도 아닙니다.

연금저축은 일반 투자계좌보다 투자기간을 길게 바라보는 것이 중요한 계좌입니다. 당장 몇 달 뒤 수익률이 높은 상품을 찾는 것보다 내가 몇 년 또는 수십 년 동안 유지할 수 있는 투자전략을 먼저 생각해야 합니다.

예를 들어 미국 주식시장 전체에 투자하는 ETF와 특정 산업에 집중하는 ETF는 같은 ETF라고 해도 위험의 성격이 완전히 다릅니다.

수익률만 보고 상품을 고르면 상승장에서는 만족스러울 수 있지만 시장이 크게 흔들렸을 때 계속 보유할 수 있을지 별도로 생각해야 합니다.

그래서 연금저축에서는 “무엇을 살까?”보다 “왜 이 상품을 장기간 가지고 갈 것인가?”를 먼저 정하는 것이 중요합니다.

매달 투자하는 것에도 방법이 있다

연금저축을 장기간 운용한다면 한 번에 큰돈을 투자하는 방법만 있는 것은 아닙니다.

매월 일정한 금액을 투자하는 방식도 있습니다. 월급에서 일정 금액을 연금저축으로 보내고 정해둔 투자상품을 꾸준히 매수하는 방법입니다.

이 방식의 장점은 시장 상황을 매번 예측하지 않아도 된다는 것입니다.

주가가 많이 올랐다고 투자를 중단하고, 떨어졌다고 한꺼번에 투자하는 식으로 움직이다 보면 오히려 투자 시점을 판단하는 일이 어려워질 수 있습니다.

물론 매월 같은 금액을 투자한다고 해서 손실이 사라지는 것은 아닙니다. 시장이 장기간 하락하면 계좌 평가액도 줄어들 수 있습니다. 중요한 것은 연금저축을 단기 수익을 내기 위한 계좌가 아니라 장기간 운용할 자산으로 바라보는 것입니다.

연금저축에서는 수익률만큼 ‘계속할 수 있는가’가 중요하다

연금저축을 처음 시작할 때는 높은 수익률을 기대하기 쉽습니다. 하지만 실제 운용 과정에서는 시장이 계속 올라가기만 하는 경우가 없습니다.

어떤 해에는 수익이 크게 발생할 수도 있고, 반대로 평가금액이 납입원금보다 낮아질 수도 있습니다.

이때 중요한 것은 내가 선택한 투자방법을 이해하고 있는지입니다.

왜 이 상품을 샀는지 알고 있다면 시장이 흔들렸을 때 판단하기가 조금 더 수월합니다. 반대로 단순히 최근 수익률이 좋다는 이유만으로 상품을 골랐다면 하락장에서 쉽게 매도하고 싶어질 수 있습니다.

연금저축의 장점은 시간을 길게 가져갈 수 있다는 것입니다. 따라서 투자상품을 고를 때도 단기간의 순위보다 장기적인 목적과 위험 수준을 함께 살펴봐야 합니다.

연금저축은 ‘납입’에서 끝나는 계좌가 아니다

연금저축을 제대로 활용하려면 세액공제를 받기 위해 돈을 넣는 것에서 한 단계 더 나아갈 필요가 있습니다.

얼마를 넣을지 결정하는 것과 무엇에 투자할지를 결정하는 것은 다른 문제이기 때문입니다.

앞으로 연금저축을 운용한다면 먼저 자신의 투자기간과 감당할 수 있는 손실 범위를 생각해보고, 그에 맞는 자산과 상품을 선택하는 것이 좋습니다.

그리고 다음 단계에서는 더 구체적인 질문이 필요합니다.

“그렇다면 연금저축에서는 어떤 ETF를 골라야 할까?”

ETF라고 해서 모두 같은 상품은 아닙니다. 추종하는 지수와 투자지역, 자산구성, 보수와 변동성 등이 다르기 때문입니다.

다음 편에서는 연금저축에서 ETF를 고를 때 단순히 최근 수익률만 보고 선택하면 안 되는 이유와 실제로 무엇을 확인해야 하는지 살펴보겠습니다.