나스닥100에 월 10만원 투자한다면? QQQ보다 먼저 결정해야 할 것

나스닥100에 장기 투자하려고 하면 가장 먼저 검색하게 되는 이름이 있습니다. 바로 QQQ입니다.

그런데 월 10만원 정도를 꾸준히 투자하려는 사람이라면 처음부터 QQQ를 살지 말지 결정하는 것보다 먼저 생각해볼 것이 있습니다.

어떤 나스닥100 상품을 살 것인지보다 어느 계좌에서 투자할 것인지입니다.

같은 나스닥100을 따라가는 상품이라도 미국 주식계좌에서 직접 매수하는 방법과 국내 증시에 상장된 ETF를 이용하는 방법은 투자 방식과 세금, 환전 문제 등이 달라질 수 있기 때문입니다.

그래서 장기 적립식 투자를 시작한다면 “QQQ가 좋은가?”라는 질문 하나만 놓고 비교하기보다 내가 매달 얼마를 투자할 수 있고, 어떤 계좌를 이용할 수 있으며, 돈이 필요해지는 시점이 언제인지부터 정하는 편이 훨씬 현실적입니다.

월 10만원은 생각보다 작은 금액이 아니다

월 10만원이면 처음에는 큰돈처럼 느껴지지 않습니다.

하지만 1년이면 120만원입니다.

10년 동안 한 번도 빠지지 않고 납입하면 원금만 1,200만원입니다.

여기에 투자수익이 더해질 수도 있지만 반대로 시장이 하락하면 평가금액이 원금보다 작아질 수도 있습니다.

그래서 장기투자에서 중요한 것은 처음부터 높은 수익률을 기대하는 것보다 하락장이 와도 계속 투자할 수 있는 금액을 정하는 것입니다.

나스닥100은 성장주 비중이 높은 지수이기 때문에 가격 변동을 가볍게 생각해서는 안 됩니다.

실제로 QQQ는 2022년에 연간 기준으로 32% 넘게 하락했습니다. 운용사인 Invesco 역시 성장주 중심의 투자는 시장 상황과 금리에 민감할 수 있다고 설명합니다.

따라서 “30년 동안 투자하면 수익이 얼마나 될까?”라는 계산보다 먼저 생각해야 하는 것은 30% 가까이 떨어지는 구간에서도 월 10만원을 계속 넣을 수 있느냐입니다.

QQQ는 정확히 무엇을 사는 것일까?

QQQ는 Invesco가 운용하는 ETF로 Nasdaq-100 Index의 투자성과를 추종하는 상품입니다. 나스닥100은 나스닥에 상장된 기업 가운데 금융회사를 제외한 대형 비금융 기업들을 중심으로 구성됩니다.

그래서 QQQ 하나를 매수하면 여러 기업에 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.

다만 여기서 “여러 기업에 투자하니까 위험하지 않다”고 생각하면 안 됩니다.

분산투자는 개별 종목 하나에 투자하는 것보다 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있지만, 나스닥100이라는 하나의 지수 안에 투자하는 것이기 때문에 시장과 특정 성장산업의 영향을 크게 받을 수 있습니다.

Invesco도 QQQ의 주요 위험으로 미국 시장 위험, 기술주 집중 위험, 환율 위험 등을 명시하고 있습니다.

QQQ와 국내 상장 나스닥100 ETF는 무엇이 다를까?

국내 투자자 입장에서 여기서 선택지가 갈립니다.

하나는 미국 시장에서 QQQ를 직접 사는 방법입니다.

다른 하나는 국내 증시에 상장된 나스닥100 추종 ETF를 매수하는 방법입니다.

둘 다 나스닥100에 투자할 수 있다는 점에서는 비슷하지만 투자하는 과정은 같지 않습니다.

미국 상장 ETF를 직접 매수하려면 해외주식 거래가 가능한 계좌가 필요하고 달러 환전이나 원화 주문 방식, 해외주식 세금 등을 함께 확인해야 합니다.

반면 국내 상장 ETF는 국내 주식처럼 거래할 수 있다는 편의성이 있습니다.

따라서 월 10만원처럼 비교적 작은 금액을 매달 투자하려는 사람이라면 상품 이름만 보고 결정하지 말고 거래 가능한 금액과 계좌의 세제 혜택까지 함께 비교하는 것이 좋습니다.

계좌를 먼저 정하라는 이유

장기투자를 생각한다면 ETF 자체보다 계좌가 더 중요한 경우도 있습니다.

예를 들어 일반적인 해외주식 계좌를 이용할지, 국내에서 이용할 수 있는 세제 혜택 계좌를 활용할지에 따라 투자 과정과 세금 적용 방식이 달라질 수 있습니다.

특히 연금저축이나 IRP처럼 노후자금 마련을 목적으로 하는 계좌를 이용한다면 투자기간과 돈을 꺼낼 시점까지 생각해야 합니다.

세제 혜택이 있다고 해서 무조건 좋은 것은 아닙니다.

노후자금으로 묶어둘 수 있는 돈과 몇 년 안에 사용할 가능성이 있는 돈을 구분하지 않으면 오히려 투자 계획이 꼬일 수 있습니다.

따라서 월 10만원을 투자하기 전에

① 언제 사용할 돈인지

② 어떤 계좌에서 투자할 것인지

③ 투자 대상은 무엇인지

순서로 결정하는 것이 편합니다.

30년 수익률 계산을 너무 믿으면 안 되는 이유

장기투자 글에서 자주 등장하는 계산이 있습니다.

월 10만원을 30년 동안 투자하고 연평균 8% 또는 10%, 12%의 수익률이 계속 발생한다고 가정하는 방식입니다.

복리 계산을 이해하는 데는 도움이 됩니다.

하지만 이것을 실제 예상금액처럼 받아들이면 문제가 생깁니다.

주식시장은 매년 같은 수익률을 내지 않기 때문입니다.

어떤 해에는 크게 상승할 수 있고, 다른 해에는 큰 폭으로 하락할 수도 있습니다.

실제로 QQQ의 공식 자료에서도 과거 성과를 제시하면서 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않는다고 명확히 안내합니다.

따라서 30년 뒤의 금액을 하나의 숫자로 예측하는 것보다 여러 가지 수익률을 가정해 범위로 보는 방식이 훨씬 현실적입니다.

그리고 그 계산에는 세금과 수수료, 환율 변화 등이 포함되지 않을 수도 있다는 점도 기억해야 합니다.

QQQ의 비용도 확인해야 한다

QQQ가 유명하다는 이유만으로 비용을 확인하지 않고 매수할 필요는 없습니다.

현재 Invesco가 공개한 QQQ의 총보수는 **0.18%**입니다. 같은 운용사의 QQQM은 0.15%로 안내되고 있습니다.

다만 ETF를 고를 때는 표시된 총보수 하나만 보면 안 됩니다.

실제 투자비용에는 거래수수료와 매수·매도 가격 차이인 스프레드 등도 영향을 줄 수 있습니다. Invesco 역시 ETF의 전체 비용을 판단할 때 총보수 외에 이런 요소를 함께 고려해야 한다고 설명합니다.

월 10만원씩 투자한다면 이런 비용 차이가 당장 크게 느껴지지 않을 수 있습니다.

하지만 장기간 반복해서 투자한다면 작은 비용 차이도 누적될 수 있다는 점은 기억해둘 필요가 있습니다.

내가 월 10만원으로 시작한다면 가장 먼저 볼 것

나스닥100 투자를 처음 시작하는 사람이라면 저는 다음 순서로 판단하는 것이 가장 단순하다고 생각합니다.

첫 번째는 투자기간입니다.

3년 뒤 사용할 돈이라면 주식형 ETF에 전부 넣는 것은 신중하게 생각해야 합니다.

두 번째는 계좌입니다.

일반 해외주식계좌를 사용할지 국내 ETF를 이용할지, 연금계좌를 활용할 수 있는지부터 확인합니다.

세 번째는 상품입니다.

그다음에 QQQ와 국내 상장 나스닥100 ETF의 비용, 거래 편의성, 추적 방식 등을 비교합니다.

네 번째는 납입금액입니다.

월 10만원을 넣고도 생활비에 전혀 문제가 없는지 확인합니다.

마지막이 수익률입니다.

수익률을 가장 먼저 보고 투자금액과 상품을 정하는 것보다 이 순서가 오래 투자하기에는 더 현실적입니다.

결국 중요한 것은 QQQ냐 아니냐가 아니다

나스닥100에 투자한다고 해서 반드시 QQQ를 사야 하는 것은 아닙니다.

반대로 국내 상장 ETF가 무조건 더 편한 것도 아닙니다.

투자자의 상황에 따라 답이 달라집니다.

미국 시장에서 직접 거래하는 것이 익숙하고 해외주식계좌를 이용하는 것이 편하다면 QQQ 같은 미국 상장 ETF를 고려할 수 있습니다.

반대로 원화로 간단하게 매수하고 국내 계좌를 이용하는 것이 편하다면 국내 상장 나스닥100 ETF를 비교해볼 수 있습니다.

그리고 노후자금을 목적으로 한다면 일반계좌와 함께 연금저축이나 IRP 같은 계좌의 특성도 별도로 확인해야 합니다.

결국 월 10만원 투자에서 가장 중요한 것은 어떤 ETF가 가장 많이 올랐는지가 아닙니다.

하락장이 왔을 때도 계속 투자할 수 있는 금액인지, 투자 목적과 계좌가 맞는지, 그리고 상품의 위험을 이해하고 있는지가 더 중요합니다.

나스닥100은 과거에 높은 성장성을 보여준 시장이지만 앞으로도 같은 결과가 반복된다고 약속할 수는 없습니다.

그래서 처음 시작한다면 “30년 뒤 얼마가 될까?”라는 숫자보다

“나는 이 돈을 얼마나 오래 투자할 수 있고, 큰 하락이 와도 계속 보유할 수 있는가?”

이 질문부터 답해보는 것이 좋습니다.

그 답이 정해진 다음에야 QQQ와 국내 상장 ETF 중 어떤 방법이 나에게 맞는지 비교하는 것이 의미가 있습니다.

확인한 자료

QQQ의 현재 비용과 운용 구조는 Invesco 공식 자료를 기준으로 확인했습니다. 투자수익과 세금은 개인의 투자 방식과 계좌, 소득 등에 따라 달라질 수 있으므로 실제 투자 전에는 금융회사와 국세청 등 공식 자료를 함께 확인하는 것이 좋습니다.